2019年人工智能投資市場研究報告.pdf

億歐智庫 reserved to EO Intelligence, June 2019研究報告2019中國人工智能投資市場研究報告China’s Artificial Intelligence Investment Research in 2019序言INTRODUCTION如果說八年前中國的人工智能企業如同 “ 小荷才露尖尖角 ” ， 那么在 2019的今天早已是 “ 百花齊放春滿園 ” 。隨著全球人工智能技術的日益成熟 ， 以及國家政策的支持力度的逐步加大 ， 中國人工智能產業如火如荼地發展著 。 各大企業飛快布局 ， 創業群雄并起角力 ， 將實驗室中的技術概念引入商業場景 ， 滲入大眾生活的每一個角落 。然而 ， 2018年 “ 資本寒冬 ” 雪上加霜 ， 65的人工智能投資機構僅有過一次投資 種種跡象似乎表明 ， 因深度學習而進入 “ 二次革命 ” 的人工智能的創業窗口期正在關閉 。八年來 ， 人工智能浪潮從最初的興奮高漲到逐步冷卻 ， 投資市場趨于飽和 。 當人們重新審視這個籠罩著 “ AI光環 ” 的絢爛氣泡 ， 將仰望未來前景的雙眼聚焦于當下現實 ， 回歸理性 ， 增速放緩 ， 是人工智能投資市場必然經歷的事情 。2019年 ， 人工智能企業繼續在沖往嶄新世界的道路上求索 。 度過了過往幾年快速沖刺的階段 ， 人工智能新的投資布局究竟如何 這艘滿載而起的火箭未來又在何方 注本報告是億歐智庫團隊的系列專題研究 ， 因數據選取標準 、 變量類型劃分 、 統計口徑等方面的修改 ， 導致本報告數據與去年相比呈現出一定的差異 ， 但并不影響報告的準確性 。中國人工智能企業圖景041.1 中國人工智能學術、投資、公眾輿論增長變化情況1.2 歷年中國人工智能企業新創公司數量及行業分布1.3 中國人工智能企業與相關政策頒布的地域分布1.4 中國 13項人工智能技術應用比重與各行業的分布對應情況活躍于人工智能領域的投資機構263.1 人民幣基金 vs 美元基金3.2 中國人工智能投資機構圖譜（投資次數 ≥5）3.3 中國人工智能投資機構 TOP103.4 阿里巴巴、騰訊、百度、京東的投資布局102.1 私募市場投資整體情況2.2 一級行業投資分布2.3 二級行業投資分布2.4 中國人工智能企業圖譜（獲投次數 ≥5）2.5 人工智能相關企業上市歷程36目錄CONTENTS中國人工智能投資市場總覽 4.1 中國各二級行業人工智能私募股權投資數據4.2 數據處理附錄2012-2018年間 ， “ 人工智能 ”在學術 、 投資以及輿論界的熱度整體持增長趨勢 ， 其中投資熱度的增長相較最快 。根據億歐智庫統計 ， 截止2019年 5月 ， 中國人工智能企業共計 1093家 ， 2014-2016年間創業熱潮顯著 ， 集中在行業解決方案 、 機器人 、 企業服務和汽車行業 。 此后人工智能領域創業增速減緩 。上述 1093家企業 ， 分布于 25個省份的 45個城市 ， 其中北京 、 上海 、 深圳 、 杭州占77.6， 相關政策頒布與當地企業數量有高度關聯性 。在 13項人工智能技術方向上 ，計算機視覺 、 數據挖掘 、 機器學習 、 機器人和 IC設計占比有所增長 。 人工智能技術在高精尖領域應用的同時實現了生產生活領域的全方位應用 。4中國人工智能企業圖景Landscape of Artificial Intelligence Enterprise in ChinaCHAPTER 15億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告China’s Artificial Intelligence Investment Research in 2019中國人工智能學術、投資、公眾輿論增長變化情況◆ 上圖展示了 2012-2018年間 ， “ 人工智能 ” 在學術界 、 投資界以及公眾輿論中增長的變化趨勢 。 從三條曲線的變化趨勢來看 ， 學術界關于 “ 人工智能 ” 的研究熱度增長較為穩定；投資領域在 2014-2015年增速最快 ?！?從 2017-2018年的變化可以看出 ， 對人工智能領域的投資依舊增長；公眾輿論中“ 人工智能 ” 話題的關注熱度與學術曲線走勢基本持平 。億歐智庫中國人工智能學術、投資與輿論增長曲線來源億歐智庫人工智能企業數據庫、百度指數、中國知網 億歐（ ）注釋 1本報告統計的是 2012年至 2019年 5月的人工智能投資數據，下文未特殊標明皆默認為這一時期。注釋 2 “學術曲線”是中國知網中“人工智能”相關論文各年份發布數量變化情況；“投資曲線”是中國人工智能私募股權投資市場的投資頻數變化情況；“輿論曲線”是百度指數中“人工智能”一詞的搜索熱度變化情況。0.51.52.53.54.52012 2013 2014 2015 2016 2017 2018學術曲線 投資曲線 輿論曲線增長倍數3x2x1x6億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告16個行業、 1093家人工智能企業， 2018年創業熱潮趨緩◆ 根據億歐智庫統計 ， 截止 2019年 5月 ， 中國人工智能企業共計 1093家 ， 其中78的企業成立于 2012年以后 ， 集中在行業解決方案 、 機器人 、 企業服務和汽車行業 。 自 2012年起 ， 人工智能創業初見端倪 ， 到 2014年中國正式迎來人工智能創業熱潮 ， 再到 2016年攀至頂峰 ， 之后創業熱度出現走低 。 從數據來看 ， 因深度學習而進入 “ 二次革命 ” 的人工智能的創業窗口期已近于關閉 。注行業解決方案是指基于技術平臺 ， 開發針對不同行業 、 不同需求的產品與服務 。11 15 12 3 13 16 15 16 1732 31 3261 67137212 219108444040801201602002402000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018來源億歐智庫人工智能企業數據庫（截止時間 2019年 5月） 億歐（ ）企業服務行業解決方案機器人大健康安防互聯網服務金融汽車基礎元件教育家居建筑零售工業制造農業法律航空航天企業數量億歐智庫 歷年 中國人工智能企業 新創公司數量及行業分布5251535China’s Artificial Intelligence Investment Research in 20197億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告中國人工智能企業與相關政策頒布的地域分布億歐智庫中國人工智能企業地域分布◆ 根據億歐智庫統計，中國人工智能企業分布于 25個省份的 45個城市，集中分布在北京、上海、深圳、杭州四城，占到整體的 78?！?與去年相比，北京人工智能企業數量增長最多且繼續保持領先位置；廣東地區人工智能企業主要集中在深圳，而廣州增速最快。整體來看各地人工智能企業有所增加。同時，累計至 2019年 5月發布人工智能創業政策的省份占比約達 80。億歐智庫認為，企業分布情況與近年相關政策的頒布有高度關聯性。3681851319539251612109665531111111北京廣東上海浙江江蘇四川福建湖北天津安徽遼寧山東河南陜西重慶貴州西藏香港廣西湖南黑龍江山西企業數量（僅統計企業總部所在地）422167153107433122171615129775444444333222222北京深圳上海杭州廣州成都南京蘇州武漢廈門天津合肥寧波珠海西安長沙東莞嘉興青島沈陽鄭州佛山濟南重慶常州昆山南通無錫香港中山企業數量頒布相關政策的省市來源億歐智庫人工智能企業數據庫（統計截止時間 2019年 5月） 億歐（ ）企業數量China’s Artificial Intelligence Investment Research in 201913 345711111114298億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告China’s Artificial Intelligence Investment Research in 2019中國 13項人工智能技術應用比重，計算機視覺仍居榜首來源億歐智庫人工智能企業數據庫（截止 2019年 5月） 億歐（ ）◆ 關于技術方面 ， 億歐智庫從企業所屬的技術領域進行分類 。 在 13項人工智能技術方向中 ， 技術應用占比結構與去年統計結果大體一致 ， 計算機視覺 、 數據挖掘 、智能語音分列前三 ?！?若以 2017年至 2019年 5月為節點 ， 該時間內創立企業的所屬技術領域占比與整體結果相比 ， 有所不同計算機視覺 （ 32） 依然保持第一 ， 深度學習 （ 18） 和機器人相關技術 （ 10） 則超過數據挖掘以及智能語音 ， 分列第二 、 第三 。億歐智庫中國 13項人工智能技術應用比重自然語言處理機器人機器學習智能語音技術數據挖掘計算機視覺知識圖譜生物識別IC設計SLAM數據標注計算模組專家系統9億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告中國各行業人工智能技術分布情況億歐智庫中國人工智能技術與各行業的分布對應情況安防工業制造行業解決方案互聯網服務航空航天金融零售基礎元件法律教育家居建筑機器人計算機視覺機器學習自然語言處理生物識別智能語音技術專家系統數據挖掘計算模組數據標注IC設計SLAM知識圖譜來源億歐智庫人工智能企業數據庫 億歐（ ）注釋上圖中左側為 16個行業，右側為 13項人工智能技術，中間的連線表示各行業應用到的人工智能技術；任一行業與任一技術之間連線的寬度，表示該行業應用該技術的比重。農業汽車大健康企業服務機器人技術China’s Artificial Intelligence Investment Research in 2019本章節呈現了 2012年 1月 -2019年 5月中國私募市場中人工智能相關的投資情況 ， 以及二級市場人工智能相關企業上市歷程 。從私募市場來看 ， 共 752家企業獲得投資 ， 其中 6獲得 5次及以上投資 。 2012-2019年 5月 ， 人工智能相關投資整體呈現快速上升趨勢 ， 投資階段由早期向中期轉移 ， A/B輪投資增多 。 從行業角度看 ， 投資頻數 TOP5的行業為企業服務 、機器人 、 大健康 、 行業解決方案和基礎元件 ， 投資頻數均超過 130次 。另外 ， 本章節還呈現了 68個細分行業的投資情況 ， 在此不做詳述 。從二級市場來看 ， 中國共有77家上市企業從事人工智能技術開發與應用 ， 其中 A股 35家 ， 港股 5家 ， 美股 8家 ， 新三板 29家 。10中國人工智能投資市場總覽Overview of Artificial Intelligence Investment in ChinaCHAPTER 211億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告2012-2019年 5月中國人工智能私募股權投資市場整體情況◆ 投資頻數方面 ， 在 2012-2017年持續走高的背景下 ， 2018年中國私募市場中的人工智能投資頻數有所回落 ， 同比 2017年下跌 20.7。 2019年 1-5月的投資頻數是2018年全年的 23.7， 預計 2019年全年投資頻數將繼續回落 ， 達到 2018年全年的一半水平 ?！?投資金額方面 ， 2012-2017年整體穩中有升 ， 其中 2015年更是同比增長了 3倍 。2018年的投資金額達到歷史峰值 ， 且當年投資頻數有所下降 ， 可知單筆平均投資額顯著提升 ， 具體來看 （ 不計螞蟻金服 ） 單筆平均投資額 2016年 2.3億 / 2017年 1.8億 / 2018年 4.2億2019年 1月 -5月投資額為 163.4億 ， 單筆平均投資額為 2.1億 ， 較 2018年下跌50。 同時 2019年投資頻數也將繼續下降 ， 總體判斷 ， 2019年人工智能投資市場將遇冷回落 。32 5614124834342533780333.2 76.7 185.7756.2 791.1 785.22349.3163.41405.301002003004005006002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019.1-5投資頻數 投資金額 億人民幣 來源億歐智庫人工智能企業數據庫 億歐（ ）億歐智庫 2012-2019年 5月中國人工智能私募股權投資市場整體情況螞蟻金服 2018年上半年三輪融資共約 944億不計螞蟻金服China’s Artificial Intelligence Investment Research in 201912億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告整體投資階段由早期向中期轉移， A/B輪投資增多◆ 2012-2019年 5月，人工智能整體投資階段由早期向中期轉移， A/B輪投資增多1. 種子 天使輪投資占比從 2012年的 56.3， 逐步降低至 2019年 1-5月的 15；2. A輪和 B輪階段的投資占比從 2012年開始穩中有升 ， 于 2019年 1-5月占比一躍超過 52、 25， A輪和 B輪投資頻數合計已超 2019年 1-5月總體比重的 75；3. C輪 D-IPO前階段的投資占比在 2012-2014年間持續上升 ， 此后先降后升 ，于 2018年占比達到歷史最高值 ， 分別為 9.5、 3.9。 2019年 1-5月出現回落 ，占比分別縮至 3.8、 1.3；4. 戰略投資從 2012年開始一直保持增長態勢 ， 2018年達到歷史最高值 ， 投資頻數達 21次 ， 占比達到 6.8； 2019年上半年數據為 2起 ， 占比為 2.5， 預計人工智能企業與產業在資本層面的戰略合作將于 2019年出現回落 。1826 56 104 137108 6112813 58 95 139202157 4231013 27 396450201 4 7 7 10 203232 2 4 8 2 5 13 10 1 3 7 16 26 23 201020304050607080901002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019.1-5種子 /天使輪 PreA/A/A輪 PreB/B/B輪 C/C輪 D-IPO前 戰略投資來源億歐智庫人工智能企業數據庫 億歐（ ）億歐智庫 2012-2019年 5月人工智能領域投資頻數占比情況注圖例表現的是各輪次的投資事件數。China’s Artificial Intelligence Investment Research in 201913億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告企業服務行業獲投次數最高，行業解決方案瘋狂“吸金”億歐智庫各行業人工智能投資頻數（左）和投資金額（右，億人民幣）注釋其中未包含螞蟻金服， 2015年 -2018上半年螞蟻金服的 6輪融資總額高達約 1364.1億來源億歐智庫人工智能企業數據庫 （ 統計時間截止 2019年 5月 ） 億歐 （ ）◆ 從行業角度看 ， 企業服務獲投次數最多 ， 為 246次 。 投資頻數 TOP5的行業為企業服務 、 機器人 、 大健康 、 行業解決方案和基礎元件 ， 投資頻數均超過 130次 ， 投資高峰均出現于 2017年 。 投資金額 TOP5的行業為行業解決方案 、 機器人 、 金融 、 汽車和大健康 ， 其中行業解決方案行業的投資總額高達 834.2億 。4 13 31 47 40 58 41 124 6 13 28 40 50 40 151 3 12 25 38 50 41 113 2 6 10 37 54 46 110 2 6 21 33 29 32 90 3 16 22 36 33 16 27 14 18 16 25 31 19 64 2 9 19 26 34 21 52 1 9 12 22 22 23 21 5 9 18 15 21 14 12 5 4 7 10 18 8 23 4 8 8 5 8 13 11 1 5 11 6 4 4 00 0 0 1 4 8 13 20 0 0 1 4 3 0 00 0 0 0 1 2 3 1企業服務機器人大健康行業解決方案基礎元件金融互聯網服務汽車安防教育零售家居建筑農業工業制造法律航空航天246196181169132128126120938456503228871.2 10.8 14.9 37.4 16.3 38.7 43.1 16.128.1 44.1 15.2 288.1 47.8 61.3 187.0 30.814.0 0.4 5.9 31.3 71.9 64.6 85.5 14.5269.6 0.4 8.1 63.5 29.1 115.5 335.9 12.20.0 0.2 0.8 5.7 23.0 42.6 159.0 51.60.0 0.2 6.7 72.2 157.8 105.6 279.6 2.71.7 9.9 24.9 17.3 35.3 98.0 9.1 1.90.7 0.6 19.8 41.4 72.2 178.9 183.6 10.90.6 0.1 8.6 6.0 13.0 16.2 23.8 11.60.3 1.1 3.8 17.9 11.3 26.1 28.9 0.53.2 0.8 0.7 2.3 5.6 19.3 15.0 2.313.9 7.7 73.2 26.0 2.9 8.5 41.1 3.40.1 0.5 2.9 16.1 3.7 5.1 4.8 0.00.0 0.0 0.0 0.1 1.8 1.8 6.8 3.90.0 0.0 0.0 0.0 0.2 1.5 0.0 0.00.0 0.0 0.0 0.0 0.1 1.5 2.3 1.0178.5702.6288.0834.2282.9624.7198.0508.179.789.949.1176.633.214.41.84.9China’s Artificial Intelligence Investment Research in 201914億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告各行業 A輪平均投資額達 1.06億，金融、汽車、家居建筑、大健康、基礎元件行業高于平均水平億歐智庫各行業 A輪（ Pre-A/A/A輪）平均投資額分布情況00.51.01.52.00.411.480.751.960.930.611.090.840.43 0.491.840.450.502.53.02.99來源億歐智庫人工智能企業數據庫（統計時間截止 2019年 5月） 億歐（ ）A輪平均投資額 億人民幣 1.060.69 0.72各行業 A輪平均投資額China’s Artificial Intelligence Investment Research in 201915億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告中國各二級行業人工智能私募股權投資市場情況億歐智庫中國各二級行業人工智能私募股權投資市場情況（投資頻數）注釋具體數據見附錄一來源億歐智庫人工智能企業數據庫（統計時間截止 2019年 5月） 億歐（ ）0510152025303540金融智能風控 智能投顧 智能投研 保險科技0510152025安防身份認證系統 視頻分析 智能攝像機家庭安防 車輛大數據0102030405060大健康智能影像診療 健康管理 智能問診藥物挖掘 醫學數據挖掘 語音電子病歷0510152025303540汽車ADAS系統 自動駕駛算法 車載交互設備China’s Artificial Intelligence Investment Research in 201916億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告中國各二級行業人工智能私募股權投資市場情況億歐智庫中國各二級行業人工智能私募股權投資市場情況（投資頻數）0102030405060行業解決方案行業解決方案010203040506070企業服務智能營銷 智能客服 商業決策智能招聘 數據標注 CRM0102030405060機器人服務機器人 倉儲 /物流機器人 工業機器人教育機器人 醫療機器人 陪伴機器人家庭機器人 娛樂機器人05101520253035互聯網服務智能推薦 語音助手 圖片 /視頻處理翻譯 旅行規劃 安全防護內容生產與審核注釋具體數據見附錄一來源億歐智庫人工智能企業數據庫（統計時間截止 2019年 5月） 億歐（ ）China’s Artificial Intelligence Investment Research in 201917億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告中國各二級行業人工智能私募股權投資市場情況億歐智庫中國各二級行業人工智能私募股權投資市場情況（投資頻數）05101520253035基礎元件AI芯片 激光雷達 深度攝像頭計算模組 毫米波雷達0510152025教育自適應學習 智能評測 智能排課語音學習 分級閱讀048121620零售顧客行為分析 物流管理 自助結算 商品識別02468101214家居建筑智能音箱 智能家電 語音網關 建筑設計注釋具體數據見附錄一來源億歐智庫人工智能企業數據庫（統計時間截止 2019年 5月） 億歐（ ）China’s Artificial Intelligence Investment Research in 201918億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告中國各二級行業人工智能私募股權投資市場情況億歐智庫中國各二級行業人工智能私募股權投資市場情況（投資頻數）02468101214工業制造機器人視覺 缺陷檢測 生產優化012345法律案件預測 法律咨詢 文件審閱00.511.522.533.5航空航天航空航天024681012農業農機自動駕駛 無人機植保 智能養殖注釋具體數據見附錄一來源億歐智庫人工智能企業數據庫（統計時間截止 2019年 5月） 億歐（ ）China’s Artificial Intelligence Investment Research in 201919億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告中國各二級行業人工智能私募股權投資市場情況億歐智庫中國各二級行業人工智能私募股權投資市場情況（投資金額）智能風控 , 542.2, 87保險科技 , 62.7, 10智能投顧 , 11.5, 2智能投研 , 8.3, 1金融智能影像診療 , 109.9, 38醫學數據挖掘 , 73.3, 26智能問診 , 69.1, 24健康管理 , 28.5, 10藥物挖掘 , 7.1, 2大健康智能營銷 , 85.5, 48商業決策 , 50.6, 28智能客服 , 26.9, 15數據標注 , 11.4, 7智能招聘 , 4.1, 2企業服務身份認證系統 , 41.8, 52家庭安防 , 18.2, 23智能攝像機 , 8.4, 11視頻分析 , 6.3, 8車輛大數據 , 5.1, 6安防注釋具體數據見附錄一來源億歐智庫人工智能企業數據庫（統計時間截止 2019年 5月） 億歐（ ）China’s Artificial Intelligence Investment Research in 201920億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告中國各二級行業人工智能私募股權投資市場情況億歐智庫中國各二級行業人工智能私募股權投資市場情況（投資金額）服務機器人 , 487.2, 69倉儲 /物流機器人 , 148.1, 21醫療機器人 , 20.1, 3教育機器人 , 16.2, 2工業機器人 , 14.5, 2其他 , 16.5, 3機器人智能推薦 , 122.6, 62圖片 /視頻處理 , 45.5, 23翻譯 , 14.4, 7語音助手 , 7.2, 4 其他 , 8.2, 4互聯網服務AI芯片 , 228.3, 81深度攝像頭 , 33.5, 12激光雷達 , 16.4, 6計算模組 , 3.6, 1基礎元件自適應學習 , 40.9, 45智能評測 , 26.9, 30語音學習 , 14.1, 16智能排課 , 6.8, 8分級閱讀 , 1.2, 1教育注釋具體數據見附錄一來源億歐智庫人工智能企業數據庫（統計時間截止 2019年 5月） 億歐（ ）China’s Artificial Intelligence Investment Research in 201921億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告中國各二級行業人工智能私募股權投資市場情況億歐智庫中國各二級行業人工智能私募股權投資市場情況（投資金額）物流管理 , 15.4, 31顧客行為分析 , 14.1, 29自助結算 , 13.1, 27商品識別 , 6.5, 13零售智能音箱 , 104.4, 59智能家電 , 69.9, 39語音網關 , 1.4, 1 建筑設計 , 1.1, 1家居建筑◆ 從投資金額看，各行業投資金額最高的二級行業分別為一級行業 二級行業 投資金額 投資占比 一級行業 二級行業 投資頻數 投資占比金融 智能風控 542.2 86.8 互聯網服務 智能推薦 122.6 61.9安防 身份認證系統 41.8 52.4 基礎元件 AI芯片 228.3 80.7大健康 智能影像診療 109.9 38.2 教育 自適應學習 40.9 45.5企業服務 智能營銷 85.5 47.9 零售 物流管理 15.4 31.3機器人 服務機器人 487.2 69.3 家居建筑 智能音箱 104.4 59.1注釋具體數據見附錄一來源億歐智庫人工智能企業數據庫（統計時間截止 2019年 5月） 億歐（ ）China’s Artificial Intelligence Investment Research in 201922億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告中國各二級行業人工智能私募股權投資市場情況◆ 從投資頻數看，獲投總次數 TOP5的二級行業為行業解決方案（ 169）、智能影像診療（ 105）、智能營銷（ 86）、智能風控（ 80）以及 AI芯片（ 63）?！?從投資金額看，獲投資金總額 TOP5的二級行業為行業解決方案、智能風控、服務機器人、 ADAS系統以及 AI芯片，其中行業解決方案的總投資額達 834.2億?！?綜合來看，獲投次數與資金最多的是行業解決方案，說明最受資本青睞。行業解決方案基于通用技術平臺進行跨行業的應用開發，無論是落地場景的廣闊性，還是跨行業橫向拓展時的效率及花費成本，都具有優勢；其次是智能風控、服務機器人、 ADAS系統以及 AI芯片等二級行業，投資頻數與投資金額均處較高水平；獲投次數較多而金額較少的二級行業以智能營銷和智能影像診療為代表，在資本市場也擁有較高關注度。9008007006005004003002001000總投資金額（億元）總投資頻數智能影像診療智能營銷智能推薦倉儲 /物流機器人AI芯片ADAS系統服務機器人智能風控0 20 40 60 80 100 120 140 160 180億歐智庫 人工智能對應 二級行業投資熱度對比行業解決方案來源億歐智庫人工智能企業數據庫（統計截止時間 2019年 5月） 億歐（ ）China’s Artificial Intelligence Investment Research in 201923億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告752家人工智能企業獲得投資， 6獲得 5次及以上投資236◆ 上圖反映了中國 752家人工智能企業獲得投資次數的情況 ， 整體基本呈現冪律分布 。 其中 94的企業獲得 5次以下的投資 ， 僅 6的企業獲得 5次及以上投資 。獲得 9次投資的是商湯科技 ， 獲得 8次投資的包括小鵬汽車 、 優必選科技和云知聲 ， 獲得 7次投資的是極鏈科技 、 曠視科技和云丁科技 ?！?獲投次數在 5次及以上的企業 ， 投資階段基本偏向中后期 ， 企業已進入快速成長期和商業化階段 。來源億歐智庫人工智能企業數據庫（統計截止時間 2019年 5月） 億歐（ ）29519914073317 3 3 1396684 94 98 99 99 100 100050100150200250300350400450500獲投 1次 獲投 2次 獲投 3次 獲投 4次 獲投 5次 獲投 6次 獲投 7次 獲投 8次 獲投 9次億歐智庫企業獲投次數與企業數量企業數量 累計占比China’s Artificial Intelligence Investment Research in 2019億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告中國 45家人工智能企業圖譜（獲投次數 ≥5）注釋獲投時間范圍為 2012-2019年 5月24China’s Artificial Intelligence Investment Research in 2019億歐智庫中國 45家人工智能企業圖譜（獲投次數 ≥5）商湯科技 優必選科技小鵬汽車 云知聲 極鏈科技曠視科技 華大基因陌上花科技云丁科技 硅基智能今日頭條 螞蟻金服依圖科技京東 創客工場出門問問奧比中光 地平線機器人百分點 第四范式漢王科技 盒子魚英語古北電子 極智嘉科技 靈動科技美圖 思必馳秦蒼科技 深蘭科技 數位科技蔚 來蘇州智華 同盾科技 推想科技桃樹科技影譜科技一起作業 永洪科技 智融集團意能通中譯語通 眾盟數據合合信息 作業盒子智云健康25億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告從事人工智能技術開發與應用的 77家中國上市企業◆ 根據億歐智庫統計 ， 截止 2019年 5月 ， 共有 77家從事人工智能技術開發與應用的中國企業完成上市 ， 其中 A股 35家 ， 港股 5家 ， 美股 8家 ， 新三板 29家 。 2019年 1月 -5月暫無掛牌上市的人工智能企業 ， 但有不少企業如曠視科技已有 2019年上市的計劃 ?！?2015-2016年 ， 新三板掛牌的企業數量出現爆發式增長 。 2015年新三板掛牌的企業數量增速達 500， 反超 A股數量 。 2016年增速達 183， 共 17家企業掛牌 ， 創歷史峰值 。 由于 2015年前后 A股市場頻繁動蕩 ， 部分私募投資轉向門檻較低的新三板市場 ， 為新三板的快速成長提供了條件 ?！?A股上市的人工智能企業以科大訊飛 、 漢王科技 、 華大基因 、 科沃斯機器人為代表 。在港股上市的企業有騰訊控股 、 小米 、 眾安保險 、 美圖和平安好醫生；在美股上市的企業有阿里巴巴 、 百度 、 京東 、 搜狗 、 網易 、 獵豹移動 、 奇虎 360等 。2 2 1 1 1 27 61 14 2 411221 131111 11617305101520251996 1997 2000 2001 2004 2005 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018億歐智庫從事人工智能技術開發與應用的中國企業上市數量A股 港股 美股 新三板2 2 1 1 2 1 1 27 62 1511201032019.1-50來源億歐智庫人工智能企業數據庫 億歐（ ）China’s Artificial Intelligence Investment Research in 2019本章節主要介紹了 124家主要參到人工智能相關投資的機構及企業在投資階段 、 主投行業等方面的情況 。2018年 ， 中國人工智能私募股權投資市場也一如既往地保持著投資數量方面人民幣基金占優 、 投資金額方面美元基金占優的態勢 。2018年至 2019年 5月 ， 共有573家機構參與投資 。 僅有 7家投資機構發生過 10次以上投資 。 關注投資領域的投資機構中 ， 真格基金 、 IDG資本和紅杉資本中國位列前三 。阿里巴巴 、 騰訊 、 百度 、 京東的投資布局各有側重 。 阿里巴巴偏愛收購 AI企業以實現技術融合；騰訊全力布局產業互聯網；百度以自動駕駛為原點推開自身戰略全圖；京東則更關注 AI大數據與區塊鏈方向的布局 。26活躍于人工智能領域的投資機構Main Investment Corporations for Artificial IntelligenceCHAPTER 327億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告人民幣基金與美元基金對比，其中人民幣投資數量占比相對往年略有增長1981 7030 億歐智庫美元基金 vs 人民幣基金投資數量占比情況投資金額占比情況美元基金 人民幣基金來源億歐智庫人工智能企業數據庫（統計截止 2019年 5月） 億歐（ ）◆ 2018年 ， 中國人工智能私募股權投資市場也一如既往地保持著投資數量方面人民幣基金占優 、 投資金額方面美元基金占優的態勢 ?！?從投資數量看 ， 在 2012年至 2019年 5月累計 的 1796起人工智能投資事件中 （ 除去 3起港元基金投資 ） ， 人民幣基金投資事件 1460起 ， 占比為 81；美元基金 336起 ， 占比為 19。 而2018年人民幣基金投資事件占比則一度達到了 84， 人民幣基金在投資市場的占比有所增長 ， 參與度在逐漸加強 ?！?然而 ， 從投資金額看 ， 人民幣基金與美元基金差距拉大 。 在約 8356.3億的投資總額之中 ， 美元基金投資總額約為 5875.9億 ， 占比達 70。 人民幣基金投資總額約為 2480.4億 ， 占比 30。 人民幣基金平均單筆投資金額為 1.7億 ， 美元基金單筆可達 17.5億 。China’s Artificial Intelligence Investment Research in 201928億歐智庫 2019中國人工智能投資市場研究報告1259家投資機構參與到人工智能私募股權投資市場之中，10投資頻數在五次及以上◆ 2012年至 2019年 5月 ， 中國共有 1259家機構參與到人工智能私募股權投資市場之中 。 其中 ， 82的投資機構僅發生過 1-2次投資 。 投資頻數在 20次及以上的前10家機構為真格基金 、 IDG資本 、 紅杉資本中國 、 創新工場 、 經緯中國 、 聯想之星 、 洪泰基金 、 騰訊 、 晨興資本和北極光創投 。 以人工智能作為主要投資方向的機構僅占少數 ?！?2018年至 2019年 5月 ， 共有 573家機構參與人工智能領域的投資 。 其中 88的機構在此期間發生了 1-2次投資 。 僅有 7家機構發生過 10次以上投資 ， 其中投資最多的機構為 IDG資本 （ 17次 ） 。億歐智庫投資機構投資頻數與投資機構數量47716181612929投資頻數來源億歐智庫人工智能企業數據庫（統計截止時間 2019年 5月） 億歐（ ）China’s Artificial Intelligence Investment Rese